Cuando un seguro de mascota «no paga» lo que esperabas, casi siempre es por cuatro cláusulas: la carencia, la franquicia, el copago (o porcentaje de reembolso) y el límite anual. Son las cuatro palancas que deciden cuánto dinero vuelve de verdad a tu bolsillo. Aquí te las explicamos y te lo demostramos con números sobre una misma factura.

Hemos analizado condicionados y coberturas reales del mercado español en 2026 para enseñarte a leer esa letra pequeña antes de firmar, no cuando ya tienes la factura del veterinario encima de la mesa. La idea es sencilla: verás el mismo gasto —una cirugía de 900 €— resuelto de cinco maneras distintas según cómo esté redactada tu póliza.

Los cuatro conceptos que deciden cuánto te devuelven

Antes de la tabla, conviene tener claros los cuatro términos, porque se confunden constantemente:

• Carencia: el tiempo que debe pasar desde que contratas hasta que una cobertura empieza a funcionar. Si el siniestro ocurre dentro de la carencia, el reembolso es cero.
• Franquicia: una cantidad fija que asumes tú en cada acto o siniestro antes de que entre la cobertura. No todas las pólizas la tienen.
• Copago o porcentaje de reembolso: la parte que la aseguradora no te devuelve. Si el reembolso es del 80 %, tu copago efectivo es el 20 % restante.
• Límite anual: el máximo que la póliza paga por anualidad. Por encima de esa cifra, todo lo pagas tú, aunque el gasto esté cubierto.

La clave es que estas cuatro cláusulas se acumulan. Una póliza barata puede tener un buen porcentaje de reembolso y aun así devolverte poco si el límite anual es bajo o si la carencia todavía no ha pasado.

El mismo caso, cinco resultados distintos

Tomamos una situación concreta y reproducible: una cirugía por enfermedad con una factura de 900 €. Sobre ese mismo importe aplicamos cinco estructuras de póliza distintas. En los casos con franquicia, la restamos primero y aplicamos el porcentaje después (es la fórmula más habitual; confírmalo en tu condicionado, porque algunas pólizas lo calculan al revés).

Escenario (misma factura: 900 €)	Cálculo	Te reembolsan	Pagas tú
A. 80 % reembolso · sin franquicia · límite amplio	80 % × 900	720 €	180 €
B. 80 % reembolso · franquicia 50 € · límite amplio	80 % × (900 − 50)	680 €	220 €
C. 70 % reembolso · sin franquicia · límite amplio	70 % × 900	630 €	270 €
D. 80 % reembolso · pero solo quedan 300 € de límite anual	tope el límite restante	300 €	600 €
E. El siniestro cae dentro de la carencia	sin cobertura aún	0 €	900 €

La misma factura de 900 € pasa de devolverte 720 € a devolverte 0 € sin que cambie una sola cobertura del folleto: cambia solo la letra pequeña. Ese es el motivo por el que dos seguros con el mismo precio mensual pueden dejarte resultados radicalmente distintos.

Un segundo caso: un gato con obstrucción urinaria

Cambiamos de animal y de factura para que veas que la lógica es idéntica. La obstrucción urinaria es un problema frecuente en gatos machos y suele resolverse con una factura en torno a los 600 €. Aquí aparece un matiz que confunde mucho: la franquicia puede ser por acto (se paga en cada factura) o anual (se descuenta una sola vez al año). Comparamos dos planes con franquicia anual, que se resta una única vez:

Plan (factura: 600 €, primera del año)	Cálculo	Te reembolsan	Pagas tú
Económico: 70 % · franquicia anual 50 € · límite 2.000 €	70 % × (600 − 50)	385 €	215 €
Premium: 90 % · franquicia anual 70 € · límite 5.000 €	90 % × (600 − 70)	477 €	123 €

El plan premium te devuelve casi 100 € más en esta factura, pero cuesta más al mes: la pregunta correcta no es «cuál reembolsa más», sino «cuánto espero gastar al año y con qué plan me sale mejor la cuenta». Y fíjate en la franquicia: si fuese por acto en vez de anual, la pagarías en cada visita, y en un año con varias consultas el resultado cambia por completo.

Carencia: el motivo nº 1 por el que un seguro parece que «no paga»

La carencia es la sorpresa más frecuente. Casi todas las quejas de tipo «contraté el seguro y no me han cubierto» son, en realidad, siniestros ocurridos dentro del periodo de carencia. Los plazos habituales en el mercado español en 2026 se mueven en estos rangos:

• Accidente: desde el primer día o carencias muy cortas, de 0 a 15 días.
• Enfermedad: lo más común, entre 30 y 90 días.
• Cirugía derivada de enfermedad: el plazo más largo, que puede llegar a los 6 meses.

Por eso el escenario E de la tabla no es teórico: si tu perro necesita una cirugía por enfermedad tres semanas después de contratar, con una carencia de seis meses el reembolso será cero. La lección práctica: contrata cuando tu mascota está sana, no cuando ya notas un problema, porque además entraría en juego el asunto de las enfermedades preexistentes.

Franquicia y copago: la diferencia que más confunde

Mucha gente los usa como sinónimos y no lo son. La franquicia es un importe fijo (por ejemplo, 50 € por acto). El copago es un porcentaje del gasto (el 20 % que no te devuelven si el reembolso es del 80 %). Una póliza puede tener las dos cosas a la vez, y ahí es donde el reembolso real se encoge.

Compara los escenarios A y B de la tabla: la misma cobertura del 80 %, pero con una franquicia de 50 € el reembolso baja de 720 € a 680 €. En una cirugía puntual el impacto es pequeño; en un año con muchas consultas sueltas, una franquicia «por acto» se paga muchas veces y termina pesando mucho más de lo que parece en el folleto.

Límite anual (y los sublímites que casi nadie mira)

El límite anual es el techo de lo que la póliza paga por anualidad. Pero hay una segunda capa que se pasa por alto: los sublímites por cobertura. Es decir, un límite global amplio puede convivir con topes pequeños para partidas concretas, y son esos topes los que muchas veces marcan lo que cobras.

El escenario D lo ilustra: aunque la póliza reembolse el 80 %, si solo te quedan 300 € de límite disponible ese año, no verás 720 €, verás 300 €. Revisar cuánto límite consume cada intervención a lo largo del año es tan importante como el porcentaje de reembolso.

Cómo se agota el límite anual: un año con tres facturas

El límite anual no se entiende con una sola factura; se entiende viendo un año entero. Tomamos una póliza con reembolso del 80 % y un límite anual de 2.000 € (el máximo que te devuelve en total en el año) y le pasamos tres facturas:

Factura	Reembolso teórico (80 %)	Límite disponible	Te reembolsan
Marzo — 900 €	720 €	2.000 €	720 €
Julio — 1.100 €	880 €	1.280 €	880 €
Noviembre — 1.500 €	1.200 €	400 €	400 €

En la tercera factura, aunque el 80 % serían 1.200 €, solo quedan 400 € de límite: eso es lo que cobras. En total, sobre 3.500 € facturados en el año, el seguro reembolsa 2.000 € (su tope) y tú pones 1.500 €. Por eso un límite anual bajo convierte una buena póliza en una cobertura corta justo en un año malo de salud, que es cuando de verdad la necesitas.

Ejemplos reales verificados: Sanitas y SantéVet (2026)

Para que no quede en teoría, tomamos un condicionado publicado y vigente. En Sanitas Salud Mascotas (condiciones 2026), la estructura es esta:

• Carencias: 30 días para la asistencia veterinaria general y 12 meses para eutanasia y castración.
• Reembolso: el 80 % del coste, presentando la factura del veterinario que elijas.
• Sublímites por cobertura: pruebas diagnósticas hasta 1.000 €/año, prótesis e implantes hasta 200 €/año, tratamiento de alergias hasta 100 €/año, y fisioterapia y rehabilitación hasta 5 sesiones al año.
• Edad de contratación: de 3 meses a 9 años.

Fíjate en cómo encajan las piezas: un reembolso del 80 % suena alto, pero los sublímites de 200 € o 100 € en ciertas partidas son el verdadero tope de lo que recuperas en esos supuestos. Confirma siempre el límite global de la anualidad en las condiciones generales del producto antes de firmar, porque es la cifra que más varía entre versiones y compañías. Si quieres ver el detalle de qué partidas entran, lo desglosamos en qué cubre un seguro de mascota.

Para contrastar, tomamos una segunda aseguradora con condiciones publicadas, SantéVet, cuya estructura es distinta y ayuda a ver que no hay un único modelo:

• Carencias: 7 días para accidentes, 45 días para enfermedad y 6 meses para cirugía derivada de enfermedad.
• Reembolso: del 50 % al 90 % según la modalidad (Light, Confort, Premium).
• Franquicia: anual, de 20 € a 70 € según el plan (se descuenta una vez al año, no en cada factura).
• Límite anual: de 2.000 € a 5.000 € según el plan.
• Edad de contratación: perros menores de 7 años y gatos menores de 10 en la mayoría de razas.

Puestas una al lado de la otra, se ve por qué comparar solo el precio mensual engaña:

	Sanitas Salud Mascotas	SantéVet
Modelo	Reembolso, libre elección de veterinario	Reembolso, libre elección de veterinario
Carencia	30 días (asistencia general); 12 meses eutanasia y castración	7 días accidente / 45 días enfermedad / 6 meses cirugía
Reembolso	80 %	50 %–90 % según plan
Franquicia	Sin franquicia por acto; opera con sublímites por cobertura	Anual, 20 €–70 € según plan
Límite anual	Con sublímites por partida (confirmar el global en el condicionado)	2.000 €–5.000 € según plan
Edad máx. de contratación	9 años	Perros <7 años; gatos <10

Ninguna es «mejor» en abstracto: SantéVet permite elegir un reembolso más alto y límites mayores, mientras que Sanitas incluye la revisión preventiva anual y una edad de entrada más flexible. Lo que decide es tu mascota concreta —edad, raza, riesgos— y cuánto esperas usar el seguro.

Cinco errores caros al leer la letra pequeña

1. Mirar solo el precio mensual. Dos pólizas al mismo precio pueden reembolsar 720 € o 300 € sobre la misma factura.
2. Ignorar la carencia de cirugía. Es la más larga y la que más disgustos da los primeros meses.
3. Confundir límite global con sublímites. El tope pequeño de una partida concreta manda sobre el porcentaje.
4. No sumar la franquicia «por acto». En un año con muchas visitas, se paga una y otra vez.
5. Contratar con la mascota ya enferma. Entre carencia y preexistencias, el reembolso de ese problema suele ser cero.

Si crees que una negativa de tu aseguradora no es correcta, tienes vías: lo explicamos paso a paso en cómo reclamar a tu seguro de mascotas, y repasamos las cláusulas más problemáticas en problemas frecuentes con los seguros de mascotas.

Preguntas frecuentes

¿Puedo usar el seguro el mismo día que lo contrato?

Para accidentes, muchas pólizas cubren desde el primer día o con una carencia de pocos días. Para enfermedades y, sobre todo, cirugías, hay que esperar el periodo de carencia, que puede ir de 30 días a 6 meses según la cobertura.

¿Qué es mejor, franquicia o copago?

Depende de tu uso. Una franquicia fija penaliza cuando haces muchas visitas pequeñas; un copago porcentual pesa más en las facturas grandes. Lo importante es sumar ambos efectos sobre tu gasto real esperado, no elegir a ciegas.

¿La franquicia se paga en cada factura?

Depende de la póliza. Hay franquicias por acto (se descuentan en cada siniestro o consulta) y franquicias anuales (se restan una sola vez al año). En un año con muchas visitas, una franquicia por acto encarece bastante más que una anual del mismo importe.

¿El límite anual se reinicia cada año?

Sí, el límite se refiere a cada anualidad de póliza. Pero si lo agotas a mitad de año, el resto de gastos de ese periodo corren de tu cuenta hasta la siguiente renovación.

¿Cómo sé el reembolso real que voy a tener?

Coge una factura tipo de tu zona (una cirugía ronda los 500–3.000 €) y aplícale, en este orden: ¿ha pasado la carencia? Resta la franquicia. Aplica el porcentaje de reembolso. Comprueba que no superas el límite ni el sublímite de esa partida. Ese resultado es lo que verás de vuelta.

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Portal informativo independiente. Este contenido es orientativo y no constituye asesoramiento de contratación; las condiciones exactas dependen de cada póliza y aseguradora, y deben consultarse en las condiciones generales vigentes antes de contratar. Datos verificados en julio de 2026. Fuentes: condiciones y coberturas publicadas de Sanitas Salud Mascotas (sanitas.es) y SantéVet (santevet.es), y recopilaciones de plazos de carencia del mercado español.

Autor: Daniel Bellido Pérez. Actualizado en julio de 2026.